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国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金2021年第3季度报告
 
  基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 
    基金托管人:中国银行股份有限公司 
    报告送出日期:二〇二一年十月二十三日
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
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    §1  重要提示 
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
    陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 10 月
    22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核
    内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不
    保证基金一定盈利。  
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决
    策前应仔细阅读本基金的招募说明书。  
    本报告中财务资料未经审计。 
    本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。 
    §2  基金产品概况 
    基金简称 国投瑞银产业趋势混合 
    基金主代码 012148 
    基金运作方式 契约型开放式 
    基金合同生效日 2021年 6月 9日 
    报告期末基金份额总额 3,441,126,245.95份 
    投资目标 
    在严格控制风险的前提下,本基金通过股票与债券
    等资产的合理配置,力争基金资产的持续稳健增
    值。 
    投资策略 
    本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、股
    票投资管理策略和债券投资管理策略等。 
    (一)类别资产配置 
    本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险
    的比较判别,对股票(包括 A股、存托凭证和港股
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
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    通标的股票等)、债券及货币市场工具等类别资产
    的配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险
    和收益的优化平衡。 
    (二)股票投资管理 
    (1)产业趋势投资策略 
    本基金将依据产业趋势的投资理念来构建和管理
    股票投资组合。产业趋势的投资理念是指,在中国
    加快经济发展及转变经济发展方式的背景下,众多
    产业都在发生结构性变迁或不断轮动,本基金将注
    重寻找在各产业变迁或轮动中能够顺应或引领产
    业变化趋势的个股进行投资。中长期来看,在产业
    变化中越具有前瞻性的公司,其内在价值越能持续
    提升,可带来长期的投资回报。 
    (2)个股的基本面分析 
    本基金严格遵循“价格/内在价值”的投资理念。虽然
    证券的市场价格波动不定,但随着时间的推移,价
    格一定会反映其内在价值。 
    (3)存托凭证投资策略 
    本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,
    基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存
    托凭证的投资。 
    (4)港股通标的股票投资 
    本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通
    机制适度参与港股市场投资,以增强整体收益。 
    (三)债券投资管理 
    本基金采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券
    投资组合,并管理组合风险。 
    (四)可转换债券投资管理 
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    本基金将着重于对可转换债券对应的基础股票进
    行分析与研究,同时兼顾其债券价值和转换期权价
    值。 
    (五)可交换债券投资管理 
    本基金将结合对可交换债券的纯债部分价值以及
    对目标公司的股票价值的综合评估,选择具有较高
    投资价值的可交换债券进行投资。 
    (六)股指期货投资管理 
    为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的
    前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货。
    本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆
    操作等特点,提高投资组合的运作效率。 
    (七)资产支持证券投资管理 
    对于资产支持证券,其定价受市场利率、发行条款、
    标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影
    响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的
    基础上,以数量化模型确定其内在价值。 
    业绩比较基准 
    中证 800指数收益率×60%+中证港股通综合指数收
    益率×20%+中债综合指数收益率×20% 
    风险收益特征 
    本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于
    债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 
    本基金如果投资港股通标的股票,需承担汇率风险
    以及境外市场的风险。 
    基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 
    基金托管人 中国银行股份有限公司 
    下属分级基金的基金简
    称 
    国投瑞银产业趋势混合
    A 
    国投瑞银产业趋势混合
    C 
    下属分级基金的交易代 012148 012149 
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    码 
    报告期末下属分级基金
    的份额总额 
    1,848,569,397.64份 1,592,556,848.31份 
    §3  主要财务指标和基金净值表现 
    3.1 主要财务指标 
    单位:人民币元 
    主要财务指标 
    报告期 
    (2021年 7月 1日-2021年 9月 30日) 
    国投瑞银产业趋势混
    合 A 
    国投瑞银产业趋势混
    合 C 
    1.本期已实现收益 616,556,650.99 112,465,073.44 
    2.本期利润 987,761,344.21 -265,258,415.48 
    3.加权平均基金份额本期利润 0.5118 -0.7290 
    4.期末基金资产净值 2,989,655,985.35 2,572,638,359.66 
    5.期末基金份额净值 1.6173 1.6154 
    注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允
    价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
    值变动收益。 
    2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已
    实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 
    3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金
    申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 
     
      
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
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    3.2 基金净值表现 
    3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
    1、国投瑞银产业趋势混合 A: 
    阶段 
    净值增长
    率① 
    净值增长
    率标准差
    ② 
    业绩比较
    基准收益
    率③ 
    业绩比较
    基准收益
    率标准差
    ④ 
    ①-③ ②-④ 
    过去三个
    月 
    49.74% 3.19% -5.14% 0.90% 54.88% 2.29% 
    自基金合
    同生效起
    至今 
    61.73% 2.92% -4.81% 0.85% 66.54% 2.07% 
    2、国投瑞银产业趋势混合 C: 
    阶段 
    净值增长
    率① 
    净值增长
    率标准差
    ② 
    业绩比较
    基准收益
    率③ 
    业绩比较
    基准收益
    率标准差
    ④ 
    ①-③ ②-④ 
    过去三个
    月 
    49.60% 3.19% -5.14% 0.90% 54.74% 2.29% 
    自基金合
    同生效起
    至今 
    61.54% 2.92% -4.81% 0.85% 66.35% 2.07% 
    注:1、本基金业绩比较基准为中证800指数收益率×60%+中证港股通综合指数收
    益率×20%+中债综合指数收益率×20% 
    2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 
    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较 
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金 
    累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 
    (2021年 6月 9日至 2021年 9月 30日) 
    1.国投瑞银产业趋势混合 A: 
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
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    2.国投瑞银产业趋势混合 C: 
     
    注:1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至本报告期期末,本基
    金尚处于建仓期。 
    2、本基金基金合同生效日为2021年6月9日,基金合同生效日至本报告期期末,
    基金运作时间未满一年。 
     
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
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    §4  管理人报告 
    4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 
    姓名 职务 
    任本基金的基金经理
    期限 
    证券从业
    年限 
    说明 
    任职日期 离任日期 
    施成 
    本基
    金基
    金经
    理,研
    究部
    部门
    副总
    监 
    2021-06-
    09 
    - 10 
    中国籍,硕士,具有基金从业
    资格。2011年 7月至 2012年
    12 月任中国建银投资证券有
    限责任公司研究员,2012 年
    12月至 2015年 7月任招商基
    金管理有限公司研究员,2015
    年 7月至 2017年 3月任深圳
    睿泉毅信投资管理有限公司
    高级研究员。2017年 3月加入
    国投瑞银基金管理有限公司
    研究部。现任国投瑞银先进制
    造混合型证券投资基金、国投
    瑞银新能源混合型证券投资
    基金、国投瑞银进宝灵活配置
    混合型证券投资基金及国投
    瑞银产业趋势混合型证券投
    资基金基金经理。 
    注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含
    义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
    在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和
    本基金《基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基
    金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金
    运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。 
    4.3 公平交易专项说明 
    4.3.1 公平交易制度的执行情况 
    本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、
    流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
    究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
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    估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本
    报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违
    反公平交易原则的现象。 
    4.3.2 异常交易行为的专项说明 
    本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 
    基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日
    反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。 
    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 
    4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 
    我们认为,目前要重新考虑中国资源及中国制造在全球的地位问题。由于欧美国
    家的去工业化,导致发达国家的制造业供应能力长期处于下降通道,而在疫情的影响
    下,原本承接部分产业转移功能的东南亚等地区,也出现了产能收缩。这就使得整个
    中国制造业在全球的地位更加显著,可以简单理解为对于中国制造需求扩张。 
    从中国制造供给来看,低端的外向型经济向高端制造转型一直在进行当中。从
    2017年的供给侧改革,到特朗普的贸易战影响,再到碳中和、碳达峰的推动,整体中
    国的资源开发和制造业产能投放,都更加考虑环境保护、可持续性、高附加值、避免
    产能过剩,因此整体产能扩张相对谨慎。限电也是这一背景下的现实反映之一,总体
    来说供给收缩。 
    因此全球来看,中国的终端产品将从过往的过剩和倾销走向短缺。从上游资源,
    到中游制造,到下游应用的产品定价逻辑,可能都将发生长期的改变。更可能全球要
    逐步开始习惯中国的产品溢价,所以部分中国资源和制造的价格上涨,可能不是简单
    的周期性,而是一个长期的过程。 
    具体来看,新兴产业企业的盈利能力在继续提升,同时利润的转移正在发生,产
    业内部目前的盈利在逐步向上游转移。向上游转移有两个原因,一是从扩产周期来看,
    通常是从终端产品逐步向上游原材料传导,这是因为在制造业产能还存在瓶颈、产能
    无法释放的情况下,还不会反映到上游需求的大幅增长;另一方面从扩产速度来看,
    加工制造业的扩张更多和厂房、设备这些要素相关,速度相对较快和可控,而有色、
    化工产业的产能扩张,受到环保、安全生产、资源勘探等因素制约,周期更长,更容
    易出现长周期的产能短缺。因此从客观规律来看,每轮产业周期的后半段,都容易出
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
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    现利润往上游聚集的情况。我们接受这一客观事实,并且根据这一规律进行投资。限
    电并不是造成有色、化工短缺的核心因素。 
    具体行业来看,设备制造业方面,随着新兴产业的快速增长,光伏、锂电、半导
    体等产能扩张都在持续进行,我们认为潜在需求方面并没有问题。但对于整体的工业
    增速方面,总量中期来看都会受到电力紧平衡的制约(核心是能源转型,不鼓励大幅
    增加传统能源发电)。因此目前我们主要是继续观察后续变化,以及未来更加集中投
    向和新兴产业相关的制造业领域。 
    新能源方面,依然看好电动汽车的销量快速增长。在诸多干扰因素之下,中国的
    增长依然超预期,美国和欧洲市场,也体现了极强的增长韧性。部分人会担心原材料
    价格上涨对于销量的影响,但目前来看,电池和整车的制造降本还在快速进行,行业
    龙头一体化和议价能力显著,因此我们认为原材料的价格上行影响仍然有限。一段时
    间内,供给瓶颈的解决,还是放量最核心的因素。芯片停产等影响,使得放量的时间
    点有所推后,但我们认为很快就会到来。未来一段时间,我们主要配置产业链上量价
    齐升的标的。 
    新能源发电行业,我们认为主要矛盾已经不在供应链的价格。由于电力供应整体
    进入较长周期的紧平衡,因此快速进行发电建设势在必行。供需关系最后会体现到价
    格上,市场经济的条件下,解决供需矛盾也需要通过价格手段。我们预期新能源发电
    会出现一定的溢价,这会带来更高的产品价格支付能力,整体新能源发电产业链会出
    现更好的盈利水平。我们看好新能源运营商、光伏上游量价齐升的环节,以及风电制
    造业(风电瓶颈较少)。 
    此外,在光伏、风电以及电动车快速推广的背景下,储能和电力系统配套的需求
    也快速提升,这也是我们重点布局的一个方向。 
    TMT 行业,我们目前的配置聚焦于智能汽车。从智能汽车来看,电动汽车的市
    占率在持续提升,但是由于未来一段时间,成本上行会持续(动力电池价格会有一定
    幅度上涨),因此盈利的大幅体现还需要时间。另外,各种智能化设备的快速推广,
    通常需要其他成本端快速下降的配合。例如 2019 年内存价格的大幅下降,在手机终
    端价格稳定的情况下,就带来了多摄像头迅速推广。我们认为在电动车中上游都出现
    产能过剩后,汽车智能化的速度将大幅加快。但是目前保持观察状态。 
    另外具体到半导体来看,由于 asml的光刻机销售在 2020年 Q4开始提速,考虑
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
    第 11页,共 17页 
    6个季度的建设周期,我们认为全球晶圆产能紧缺的周期,很可能在 2022年 Q1后得
    到缓解,目前来看,在半导体制造产能释放后,各种半导体材料可能会出现投资机会。 
    总体来看,诸多新兴产业的长期发展逻辑越来越清晰,短期进入各个环节出现阶
    段性供应瓶颈的时期。我们仍然会尊重产业发展规律,推演产业发展方向,去寻找更
    多的投资机会,来为投资人获取收益。 
    4.4.2报告期内基金的业绩表现 
    截止本报告期末,本基金 A级份额净值为 1.6173元,C级份额净值为 1.6154元。
    本报告期 A级份额净值增长率为 49.74%,C级份额净值增长率为 49.60%,同期业绩
    比较基准收益率为-5.14%。 
     
    §5  投资组合报告 
    5.1 报告期末基金资产组合情况 
    序号 项目 金额(元) 
    占基金总资产
    的比例(%) 
    1 权益投资 5,218,573,432.25 88.97 
     其中:股票 5,218,573,432.25 88.97 
    2 固定收益投资 - - 
     其中:债券 - - 
     资产支持证券 - - 
    3 贵金属投资 - - 
    4 金融衍生品投资 - - 
    5 买入返售金融资产 - - 
     
    其中:买断式回购的买入返售
    金融资产 
    - - 
    6 银行存款和结算备付金合计 425,093,789.76 7.25 
    7 其他各项资产 222,182,143.86 3.79 
    8 合计 5,865,849,365.87 100.00 
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    第 12页,共 17页 
    注:截止本报告期末,基金资产通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民
    币508,944,209.37元,占基金总净值比例9.15%。 
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
     5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
    代码 行业类别 公允价值(元) 
    占基金资产净
    值比例(%) 
    A 农、林、牧、渔业 - - 
    B 采矿业 
    440,674,265.35 
     
    7.92 
     
    C 制造业 3,066,363,682.90 55.13 
    D 
    电力、热力、燃气及水生产和供应
    业 
    1,092,928,569.13 19.65 
    E 建筑业 8,300.53 0.00 
    F 批发和零售业 56,005.47 0.00 
    G 交通运输、仓储和邮政业 - - 
    H 住宿和餐饮业 - - 
    I 信息传输、软件和信息技术服务业 68,121.46 0.00 
    J 金融业 112,849.20 0.00 
    K 房地产业 - - 
    L 租赁和商务服务业 - - 
    M 科学研究和技术服务业 96,147.59 0.00 
    N 水利、环境和公共设施管理业 41,560.20 0.00 
    O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
    P 教育 - - 
    Q 卫生和社会工作 - - 
    R 文化、体育和娱乐业 6,938.40 0.00 
    S 综合 109,272,782.65 1.96 
     合计 4,709,629,222.88 84.67 
     5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
    行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) 
    材料 409,934,364.01 7.37 
    公用事业 98,921,393.13 1.78 
    必需消费品 88,452.23 0.00 
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
    第 13页,共 17页 
    合计 508,944,209.37 9.15 
    以上行业分类采用彭博行业分类标准。 
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
    5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
    序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 
    占基金资产
    净值比例(%) 
    1 002466 天齐锂业 
    4,524,153.
    00 
    459,563,461.74 8.26 
    2 H00189 东岳集团 
    25,312,89
    3.00 
    409,934,364.01 7.37 
    3 002176 江特电机 
    16,924,43
    7.00 
    396,031,825.80 7.12 
    4 603260 合盛硅业 
    2,169,752.
    00 
    389,448,786.48 7.00 
    5 002756 永兴材料 
    3,987,553.
    00 
    375,148,986.24 6.74 
    6 002192 融捷股份 
    2,818,135.
    00 
    374,811,955.00 6.74 
    7 000591 太阳能 
    18,127,96
    8.00 
    227,868,557.76 4.10 
    8 003022 联泓新科 
    3,984,694.
    00 
    218,480,772.02 3.93 
    9 600905 三峡能源 
    28,965,90
    0.00 
    213,478,683.00 3.84 
    10 000301 东方盛虹 
    6,906,433.
    00 
    194,208,895.96 3.49 
    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
    本基金本报告期末未持有债券。 
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
    本基金本报告期末未持有债券。 
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
    明细 
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
    第 14页,共 17页 
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
    本基金本报告期末未持有贵金属。 
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
    本基金本报告期末未持有权证。 
    5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
    5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
    本基金本报告期末未投资股指期货。 
    5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
    为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,
    适度运用股指期货等金融衍生品。本基金利用股指期货合约流动性好、交易成本低和
    杠杆操作等特点,提高投资组合的运作效率。 
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
    根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 
    5.11投资组合报告附注 
    5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告
    编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 
    5.11.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。 
    5.11.3其他资产构成 
    序号 名称 金额(元) 
    1 存出保证金 665,882.23 
    2 应收证券清算款 103,869,503.46 
    3 应收股利 - 
    4 应收利息 127,840.70 
    5 应收申购款 117,518,917.47 
    6 其他应收款 - 
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
    第 15页,共 17页 
    7 待摊费用 - 
    8 其他 - 
    9 合计 222,182,143.86 
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
    本基金本报告期末前十名股票投资不存在流通受限情况。 
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 
    由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
     
    §6  开放式基金份额变动 
    单位:份 
    项目 
    国投瑞银产业趋势
    混合A 
    国投瑞银产业趋势
    混合C 
    本报告期期初基金份额总额 2,029,053,218.31 180,37
    7,879.66 
    报告期期间基金总申购份额 1,458,168,766.91 1,795,726,639.05 
    减:报告期期间基金总赎回份额 1,638,652,587.58 383,547,670.40 
    报告期期间基金拆分变动份额 - - 
    本报告期期末基金份额总额 1,848,569,397.64 1,592,556,848.31 
    §7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 
    本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
    本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。 
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
    第 16页,共 17页 
    §8  影响投资者决策的其他重要信息 
    8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
    产品特有风险 
    投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时,可能出现以下风险: 
    1、赎回申请延期办理的风险 
    单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,中小投资者可能面临小额赎回申请
    也需要部分延期办理的风险。 
    2、基金净值大幅波动的风险 
    单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
    动;单一投资者大额赎回时,相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
    题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 
    3、基金投资策略难以实现的风险 
    单一投资者大额赎回后,可能使基金资产净值显著降低,从而使基金在拟参与银行间市场
    交易等投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。 
    4、基金财产清算的风险 
    根据本基金基金合同的约定,基金合同生效后的存续期内,若连续50个工作日出现基金份
    额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金合同将终止,并根据
    基金合同的约定进行基金财产清算。单一投资者大额赎回后,可能造成基金资产净值大幅
    缩减而直接导致触发本基金合同约定的终止及清算条款,对本基金的继续存续产生较大影
    响。 
    5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 
    由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高,在召开持有人大会并对重大事项进行投
    票表决时,单一机构投资者将拥有高的投票权重。 
    注:本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 
    8.2 影响投资者决策的其他重要信息 
    1、报告期内基金管理人对关于旗下部分基金投资关联方承销债券进行公告,规
    定媒介公告时间为 2021年 7月 22日。 
    2、报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告,规定媒介公告
    时间为 2021年 7月 23日。 
    3、报告期内基金管理人对本基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业
    务公告,规定媒介公告时间为 2021年 9月 7日。 
    4、报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员任职进行公告,规定媒介公告
    时间为 2021年 9月 18日。 
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
    第 17页,共 17页 
    §9  备查文件目录 
    9.1备查文件目录 
    《关于准予国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可
    [2021]1217号文) 
    《关于国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金备案确认的函》(机构部函
    [2021]1774号) 
    《国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金基金合同》  
    《国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金托管协议》 
    国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 
    本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的公告原文 
    国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金报告原文 
    9.2存放地点 
    中国广东省深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 
    存放网址:http://www.ubssdic.com 
    9.3查阅方式 
    投资者可在营业时间免费查阅 
    咨询电话:400-880-6868 
     
     
    国投瑞银基金管理有限公司 
    二〇二一年十月二十三日 
    
    

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